Amerika Birleşik Devletleri’nden gelen büyüme ve enflasyon göstergeleri Merkez Bankası’nın faiz politikasına dair beklentileri yeniden şekillendirirken, dünya genelindeki borsalarda karışık bir tablo ortaya çıktı. Yatırımcıların dikkati yarın duyurulacak kritik tarım dışı istihdam raporuna odaklanırken, tahvil getirilerindeki tırmanış küresel varlık fiyatları üzerinde belirleyici baskı unsuru olmayı sürdürüyor.
Yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 2,2 büyüyen ABD ekonomisi, yüzde 1,5 düzeyindeki öncü projeksiyonları geride bıraktı. Fed’in yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ise ağustos ayında aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 3 oranında yükseliş kaydetti. Piyasa çevrelerinde beklenti endeksin aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3,3 artacağı yönündeydi. Temmuz ayında söz konusu veriler sırasıyla yüzde 0,1 ve yüzde 3 artış olarak kaydedilmişti. Aynı dönemde kişisel harcamalar yüzde 0,9 artarak tahminleri aşarken, gelirlerdeki artış yüzde 0,2 ile beklentilerin altında kaldı. Özel sektör istihdamı da eylülde 90 bin kişilik artışla piyasa tahminlerinin üzerine çıktı.
Gelen makroekonomik verilerin ardından para piyasalarında Fed’in ekim toplantısında faiz artırma ihtimali yüzde 70 seviyesinden yüzde 38’e geriledi. Analistler, ekonomideki direnç ve gerileyen enflasyonun “yumuşak iniş” senaryolarını güçlendirdiğini vurgularken, yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin ana belirleyici olacağını kaydetti. Buna karşın uzun vadeli faizlerin yüksek kalacağı algısıyla ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,31’i görerek 2007’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra yüzde 5,28’de dengelendi. 30 yıllık tahvil faizi ise 2002’den bu yana zirvesi olan yüzde 5,65’in ardından yüzde 5,62 oldu. Dolar endeksi 101,7 ile 24 Haziran’dan sonraki en yüksek seviyeyi test ederken, altının onsu yüzde 0,7 primle 4 bin 184 dolara çıktı; aralık vadeli Brent petrolün varili ise yüzde 1,4 düşüşle 96,6 dolara indi.
Gündeme ilişkin açıklamalarda bulunan ABD Başkanı Donald Trump şu ifadeleri kullandı:
eski Fed başkanı Jerome Powell’ın Fed binaları yenileme projesindeki maliyet aşımı nedeniyle Yönetim Kurulu üyeliğinden istifa etmeye zorlanması gerektiğini bildirdi.
Güney Kore’nin ABD’deki büyük enerji projelerine 200 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planladığını bildirdi.
dizel ihracatının yasaklanması seçeneğini değerlendirdiğini ancak bunun benzin fiyatları üzerinde olumsuz etkisinin olabileceğini belirtti.
Para politikasına ilişkin değerlendirmede bulunan Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook ise şu beyanda bulundu:
“İş gücü piyasasındaki gücü korurken enflasyonu hedeflediğimiz seviyeye geri döndürme konusundaki kararlılığımı sürdürüyorum.”
Ayrıca Fed, bankalara yönelik stres testlerinin şeffaflığı ile hesap verebilirliğini güçlendirmek ve sermaye gerekliliklerindeki dalgalanmaları azaltmak adına hazırladığı düzenlemeleri tamamlayarak yürürlüğe koydu.
Borsalarda Bölgesel Görünüm ve Fiyatlamalar
New York borsasında dün Dow Jones endeksi yüzde 0,86 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,25 gerilerken, Nasdaq endeksi yüzde 0,24 prim yaptı. Çip üreticisi Micron Technology bilançosunun olumlu gelmesiyle seans sonrası işlemlerde yüzde 0,6 değer kazanırken, 30 yıl vadeli konut kredisi faizleri yüzde 7,3 ile Kasım 2023 sonrası zirvesine tırmandı. Avrupa tarafında artan enerji maliyetleri ve Almanya’da eylül enflasyonunun yüzde 3,3 ile Aralık 2023’ten bu yana en yüksek seviyeye çıkması satış baskısı yarattı. DAX 40 yüzde 0,79, CAC 40 yüzde 0,89, FTSE MIB yüzde 0,84 ve FTSE 100 yüzde 0,29 geriledi. İkinci çeyrekte çeyreklik yüzde 0,5 ve yıllık yüzde 1,4 büyüyen İngiltere’de ise merkez bankasının faiz artırma ihtimali yüzde 85 olarak fiyatlandı.
Asya piyasalarında ise teknoloji hisselerinin öncülüğünde pozitif bir seyir hakim oldu. Japonya’da imalat sanayi PMI 54,1 değerini alırken Nikkei 225 endeksi yüzde 2,9 yükseldi; eylül ayı ihracatı yüzde 83,5 artan Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,2 prim yaptı. Çin ve Hong Kong piyasalarında resmi tatil sebebiyle işlem gerçekleştirilmedi.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dün yüzde 2,79 değer kaybederek 11.947,18 puana indi. VİOP BIST 30 ekim vadeli kontratı akşam seansında yüzde 0,66 geriledi. Dolar/TL kuru ise bankalararası piyasa açılışında yüzde 0,1 primle 49,0360 seviyesinde dengelendi. SPK, tasfiye sürecindeki Tera, Pusula, Atlas ve Hedef Portföy fonlarında katılma payı sahiplerine ara ödeme yapılmasına karar verdi. Analistler teknik seviye olarak 11.800 ve 11.700 puanı destek, 12.100 ve 12.200 puanı direnç olarak işaret ediyor.
Günün Takip Edilecek Önemli Verileri
10.00 Türkiye, eylül ayı imalat sanayi PMI
10.55 Almanya, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 Avro Bölgesi, eylül ayı imalat sanayi PMI
11.00 İngiltere’de BoE Başkanı Bailey’in konuşması
11.30 İngiltere, eylül ayı imalat sanayi PMI
12.00 Avro Bölgesi, ağustos ayı işsizlik oranı
14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
15.30 ABD, haftalık süregelen işsizlik başvuruları
16.30 Avro Bölgesi’nde ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması
16.45 ABD, eylül ayı imalat sanayi PMI
17.00 ABD, eylül ayı ISM imalat sanayi PMI
